За
три месяца, прошедшие с момента публикации предыдущего обзора все российские
чиновники и главы госкорпораций, как по команде (или просто по команде),
известили общественность, что острая фаза кризиса пройдена. Посмотрим, однако,
на цифры.
(Все
данные – май 2015 г. к маю 2014 г).
Промышленное производство
– спад 5,5%
(январь – плюс 0,9%, февраль – минус 1,6%, март – минус 0,6%, апрель – минус 4,5%).
(январь – плюс 0,9%, февраль – минус 1,6%, март – минус 0,6%, апрель – минус 4,5%).
Мощное падение в
строительстве – минус 10,3%
(январь – минус 3,5%, февраль – минус 3,1%, март – минус 6,7%, апрель – минус 5,2%).
(январь – минус 3,5%, февраль – минус 3,1%, март – минус 6,7%, апрель – минус 5,2%).
Падение грузооборота,–
минус 4,1%
(январь – минус 4,1%, февраль – минус 1,7%, март – плюс 0,5%, апрель – минус 1,5%).
(январь – минус 4,1%, февраль – минус 1,7%, март – плюс 0,5%, апрель – минус 1,5%).
Экспорт товаров – минус 33,9% (!!!)
(январь – минус 28,7%, февраль – минус 18,3%, март – минус 31,0%, апрель – минус 31,1%).
(январь – минус 28,7%, февраль – минус 18,3%, март – минус 31,0%, апрель – минус 31,1%).
Импорт товаров – минус 40,8%
(январь – минус 41,8%, февраль – минус 34,6%, март – минус 37,4%, апрель – минус 36,4%).
(январь – минус 41,8%, февраль – минус 34,6%, март – минус 37,4%, апрель – минус 36,4%).
Падение реальных доходов
населения – минус 6,4%
(январь – минус 0,8%, февраль – минус 0,6%, март – минус 1,8%, апрель – минус 4,0%).
(январь – минус 0,8%, февраль – минус 0,6%, март – минус 1,8%, апрель – минус 4,0%).
Рост цен – плюс 15%
(январь – 15%, февраль – 16,7%, март – 16,9%, апрель – 16,4%, май – 15,8%).
(январь – 15%, февраль – 16,7%, март – 16,9%, апрель – 16,4%, май – 15,8%).
Розничная торговля – минус
9,2%
(январь – минус 3,9%, февраль – минус 7,2%, март – минус 8,7%, апрель – минус 9,8%).
(январь – минус 3,9%, февраль – минус 7,2%, март – минус 8,7%, апрель – минус 9,8%).
Как видим, основные показатели выглядят
отнюдь не блестяще, а динамика плачевная. Не знаю, что понимается под «острой»
фазой кризиса. Если только стабилизация национальной валюты после резкого её
падения в полтора раза, то большой победой это не назовёшь. Причины тут две:
использованы средства резервных фондов и резко сокращён импорт товаров. Но
ресурсы, разумеется, не бесконечны. Налицо спад потребления, спад производства,
спад торгового оборота и всё это на фоне раскручивающейся инфляции. Экономика
балансирует на уровне стагфляции, а это кошмар любого правительства, потому что
представляет из себя такой штопор, выйти из которого очень сложно даже ценой
радикальных реформ и серьёзных социальных потрясений. О готовности действующих
властей к проведению реальных реформ или передаче управления экономики команде
реформаторов тоже уже писал. Она нулевая. И, опять же вынужден повторить, что
нынешний кризис системный. То есть он обусловлен не внешними факторами, а особенностями
самой экономической, политической и социальной системы, в которой мы живём. Без
смены этой системы выход из кризиса в принципе невозможен, возможен только
переход по разным стадиям кризиса, увы, в сторону ухудшения ситуации.
О том, что сказано выше я уже писал в
прежних обзорах. Однако в этом обзоре хотелось бы поговорить чуть больше о
внешней среде в которой существует Россия. Это важно, поскольку в наши дни ни
одна страна не может существовать обособленно, без взаимосвязи с процессами
протекающими в мире. И вот здесь, увы, также позитива ждать не приходится.
Связанно это и с глобальными процессами в экономике и с последними мировыми
новостями.
Давайте по порядку. В последние годы
Россию очень часто называли «мировой бензоколонкой», страной, вся роль которой
состояла в снабжении других стран энергоносителями. Вопреки расхожему мнению, это
не следствие политики последних лет. Курсу на приоритет экспорта
энергоносителей во внешней торговле уже более 40 лет. Он был взят в начале
1970-х годов, когда мировые цены на нефть резко подскочили, а в Политбюро ЦК
КПСС осознали, что дальше продолжать реформы, ныне известные как «косыгинские»
без пересмотра основ социалистической системы невозможно. А вот этого очень не
хотелось. Проще оказалось качать из страны нефть, газ и другие ресурсы и
восполнять нехватку высокотехнологичных
товаров, вызванную всё нарастающим технологическим отставанием промышленности,
за счёт импорта. Товары технологически более простые ввозили из стран «социалистического
лагеря», товары посложнее из «капстран». И все последующие руководители, под
гром лозунгов об интенсификации и ускорении, лишь глубже подсаживали страну на
«нефтяную иглу».
Так что мнение о том, что к 1991 году
СССР обеспечивало себя всем необходимым - не более чем миф. Любой, кто знает
структуру внешней и внутренней торговли СССР подтвердит это. Да ещё и баланс
расчётов со странами СЭВ в переводных рублях, при роспуске организации, был
закрыт с внешним долгом России, при внушительном внешнем долге капстранам. То
есть ввезли товаров на большие суммы, чем продали нефти и других ресурсов.
Те, кто пришли следом, продолжили
прежнюю политику. Просто нефтяной бизнес был в начале «прихватизирован», а
потом перераспределён в пользу структур новых «хозяев жизни». Развивать другие
сектора экономики, видимо, показалось слишком хлопотно. Куда проще гнать за
кордон по трубе энергоносители и перераспределять выручку. В результате
окончательно и сложилась система, при которой огромная страна жила за счёт
экспорта энергоносителей, а функции частного бизнеса и госаппарата состояли в
основном в том, чтобы перераспределить выручку от их продаж среди населения.
Расчёт был прост. Мировая экономика никогда не обойдётся без нефти и газа. При
этом нефтяной рынок не обойдётся без российской нефти, а энергетический рынок
Европы без российского природного газа. А значит, мы сидим на золотой жиле.
Можно спокойно качать нефть и газ на Запад и
экономику не модернизировать.
Здесь и кроется главная стратегическая
ошибка. В мысли, что в экономике можно ничего не менять. Давайте на время
забудем про неэффективный госаппарат и коррупцию, пожирающую национальные
богатства и ставшие основными причинами нынешнего кризиса. Дело в том, что даже
для небольшой страны с малочисленным населением, опора экономики на одну
отрасль чрезвычайно опасна. Все рыночные процессы цикличны, а технологии сменяются
более совершенными. Когда нефть пробила отметку 140 долларов за баррель, в
России потирали руки и готовились делить доходы по цене 160 и даже 200
долларов. А вот неплохо было бы почитать отчёты аналитиков, которые, как раз в
это время писали о том, что одной из причин скачка является то, что ведущие
иностранные нефтедобывающие фирмы сократили разведку новых месторождений.
Почему? Во-первых, из-за прогноза снижения цен на нефть на рынках из-за
замедления роста мировой экономики. Во-вторых, из-за приближающейся «сланцевой
революции». В-третьих, развитие технологий сокращающих или исключающих
использование нефти. Автор этих строк, не имея никакого отношения к нефтяной
отрасли, читал об этом в открытых источниках ещё в те «жирные» годы. Почему
подобную информацию не приняли к сведению «генералы» нефтяных компаний остаётся
только гадать.
У будущего есть одно неприятное
свойство. Рано или поздно оно настаёт. А в наши дни, когда все процессы
ускоряются, она наступает очень быстро. Ещё в 90-х годах прошлого века министр
нефтяной промышленности Саудовской Аравии сказал: «Как каменный век кончился не
из-за нехватки камней, так и век нефти закончится до того, как иссякнут запасы
нефти». И, вот, будьте любезны. На рынке произошёл резкий спад цены на нефть.
Притом, если замедление мировой экономики даёт надежду, что на следующей фазе
цикла цены снова пойдут в рост, то другие факторы шансов не оставляют.
Себестоимость добычи сланцевой нефти уже сейчас находится на уровне 65-70
долларов за баррель. А это значит, что как только цены на нефть будут превышать
эти значения. Ныне замороженные проекты по добыче сланцевой нефти будут
размораживаться, на рынок будет выбрасываться больший объём нефти, и дальнейший
рост котировок будет останавливаться. Впрочем, по оценке экспертов, в ближайшие
2-3 года себестоимость добычи сланцевой нефти снизится до 20 долларов за
баррель. А это означает, что ещё до 2019 года котировки нефти могут прочно
установиться на уровне 25-30 долларов за баррель.
Но и это ещё не всё. Всем, кто
интересуется будущим России и мира, я предлагаю в первую очередь читать не
колонки политобозревателей, а новости научно-технического прогресса. Последнее время идёт просто поток информации о
прорывных разработках в области альтернативных источников энергии. Уже сейчас Дания
вырабатывает 140% необходимой ей электроэнергии только с помощью ветряных
электростанций. То есть на 40% больше, чем ей необходимо и избыток, очевидно,
подала соседям. А ещё ожидается прорыв в области ядерного синтеза, позволяющий
резко упростить и удешевить добычу энергии с помощью ядерной реакции.
Соответствующие опытные образцы уже действуют в США. Активнее строятся
экологичные жилища, обеспечивающие энергией сами себя из возобновляемых
источников. А ещё все ведущие автоконцерны мира просто соревнуются в
разработках транспортных средств на базе альтернативных источников топлива и
показатели у них очень неплохие. И ещё Рокфеллеры вышли из нефтяного бизнеса,
формировавшего основу их благосостояния больше столетия и вложились именно в
разработки альтернативной энергии. Аналитики говорят уже о возможном резком
спаде спроса на нефть в течение ближайших 5 лет, вызванном новой
технологической революцией. По прогнозам, при нынешнем объёме предложения, он
собьет цену до 9-12 долларов за баррель.
А теперь сопоставим эти цифры с
параметрами бюджета России, который, как хорошо известно, напрямую зависит от
экспорта нефти. Бюджет 2014 года рассчитывался исходя из минимальной стоимости
барреля нефти 95 долларов. И этот бюджет назывался тогда «напряжённым». Когда
пошло снижение цен на нефть, аналитики посчитали, что бюджет в состоянии
выдержать снижение цен на нефть до уровня 85 долларов за баррель, а уровень 65 долларов
критичный, ниже которого государство уже не сможет выполнять свои внутренние и
внешние обязательства. Не доверять этим цифрам у меня нет основания. Тем более
что мы видим уже сейчас, что при уровне 55-60 долларов за баррель государство
активно сокращает соцрасходы и инвестпрограммы. Погашение внешних долгов, в том
числе и корпоративных тоже проходит за счёт валютных резервов. Надо ли
напоминать, что они не бесконечны? Что на этом фоне означает снижение цен до
уровня 20 долларов за баррель и ниже? Полую катастрофу. Обвал советской
экономики в 1990-91 гг. случился из-за падения цен на нефть до 9 долларов за
баррель. Но 20 долларов сейчас, это примерно 10 долларов в ценах 1990 года. А
10-12, соответственно, 5-6 долларов времён развала СССР. При том, сколь не была
уродлива экономика СССР тех времен, сравнивать с ней нынешнюю российскую в
части способности обеспечить внутренний рынок товарами первой необходимости. Современная
российская экономика полностью импортозависима. Возможности в короткие сроки
наладить выпуск собственной продукции нет. Описанный выше сценарий может
означать только тотальное обнищание населения, голод и мощные социальные
потрясения. В прежних обзорах я писал, что нынешний кризис нельзя сравнивать с
кризисами 2008 и 1998 годов и по переменам которые он несёт в нашу жизнь, его
можно сопоставить только с кризисом 1989-93 гг. Сейчас я скажу, что если мы так
легко отделаемся, это будет большая удача.
Даже если не учитывать нынешнее
противостояние с Западом и санкционную войну, самая большая беда российской
экономики состоит в том, что и в дальней перспективе надежды на подъём
отсутствуют. Для серьёзного экономического роста необходимо три составляющие: капитал, технологии, квалифицированные
трудовые ресурсы. Россия богата природными
ресурсами. Но вот технологическое отставание и развал собственной
промышленности дошёл до такой степени, что разрабатывать их без импортных
технологий уже невозможно. Сейчас, в условиях санкций, Россия уже оказалась
вынуждена отказаться от всех проектов разработки приарктического шельфа, а если
санкции на поставку и обслуживание нефтедобывающего оборудования будут
ужесточены, под угрозой и разработка имеющихся месторождений. Примерно та же
ситуация во всех добывающих отраслях.
Российский
капитал совершенно
недостаточен для полного перевооружения промышленности. Госрезервов хватит
только на стабилизацию экономики на определённое время. Средства, полученные от
экспорта ресурсов в период высокой конъюнктуры… скажем мягко, находятся вне
российской юрисдикции и работают не на нашу экономику. Перспектива их
возвращения в страну, в условиях социальной нестабильности и отсутствия
гарантий прав собственников более чем туманна. По тем же причинам рассчитывать на
иностранные инвестиции сложно. Для государства, так уверенно идущего к
банкротству, как современная Россия, возможна передача недр в концессию. Но это
уже экономика даже не «бензоколонки», а «банановой республики», полная
деградация.
Технологически СССР сильно отставал от
развитых стран Запада. Да, была неплохая фундаментальная наука. Но вот с
прикладными разработками и их внедрением были огромные проблемы. Это, в
частности, и обеспечило поражение в экономическом состязании. Но за прошедшие
25 лет, и прикладная и фундаментальная наука России подверглись полному
разгрому. Ведущие НИИ закрыты или находятся в плачевном состоянии без должного
финансирования и оборудования. Многие наиболее квалифицированные специалисты давно
уже трудятся в Силиконовой Долине, странах Западной Европы и в Израиле. Новое
поколение учёных не подготовлено, поскольку пошло или в менеджеры и продавцы,
или опять же пытается найти применение на Западе. Сложно осуждать человека,
который предпочитает работу в одном из ведущих мировых научных центров за
15,000 долларов в месяц, работе в беспесперспективном российском НИИ за 15,000
рублей. Решительно не понимаю, почему чувства патриотизма к родине должны
вступать в противоречие с патриотизмом по отношению к собственной семье и
желанием полностью реализовать себя на выбранном поприще.
В плане развития технологий и науки СССР
играл в «высшей лиге», хоть и не был на первых местах в ней. Современная Россия
уже настолько деградировала, что находится теперь только в «средней лиге» и
рискует попасть в «низшую». Мы давно уже не страна которая способна делиться
своими достижениями в области науки и техники. А пройдёт ещё немного времени, и
самим придётся учиться у соседей даже азам.
И так, научная школа разрушена. Потеряны
даже те технологии прошлого века и не разработано новых. Отсутствуют научные
кадры. А ведь за это время Запад ушёл далеко вперёд. Свершилось несколько (!!!)
технологических переворотов и сейчас начинается ещё один, возможно самый
масштабный. Этого отставания уже не нагнать своими силами, даже если государство
направит все ресурсы именно на научные разработки и чиновники ничего из этих
средств не украдут. (Реально ли?). Но здесь есть ещё одна проблема. Как известно,
всё же может «собственных платонов и быстрых разумом ньютонов земля российская
рожать». Количество талантливой молодёжи, готовой пойти в науку, разумеется,
невелико, да ведь их много и не надо. Один человек уровня Эдисона или Никола Тесла,
при благоприятных обстоятельствах, способен произвести целый технологический
переворот в отрасли. Но для того, чтобы его разработки, или даже закупленные за
границей ноу-хау превратились в конкурентоспособные товары, нужны
квалифицированные рабочие руки и много. Даже под конец существования СССР,
производительность и качество работы российского рабочего сильно уступали его
коллегам из европейских соцстран. С тем, как трудились рабочие Германии, США
Японии лучше и не сравнивать. Это делало произведённую ими даже по импортным
технологиям продукцию несопоставимой с западными аналогами. За прошедшие 25 лет
количество рабочих в России резко сократилось, трудовая дисциплина и
квалификация растеряны. Даже на фоне катастрофического спада производства,
произошедшего с 1991 года, сейчас крайне трудно найти квалифицированного даже
по советским стандартам сварщика, токаря, фрезеровщика. А где взять кадры для
серьёзного промышленного бума?
Даже если предположить, что санкции
будут отменены и найдётся иностранный инвестор, презревший все «прелести»
российской правовой системы, коррупции, недостатки налогового законодательства,
который придёт на российский рынок чтобы развернуть высокотехнологичное
производство, он просто не найдёт нужного количества производственных рабочих.
Российские рабочие в международном рейтинге числятся как низкопроизводительные,
безответственные, не стремящиеся к повышению квалификации и качества
производимого товара, но имеющие завышенные требования по оплате труда. Не
слишком привлекательная картинка для инвестора, не так ли?
И
так, подведём итоги. В России нет ни капиталов, ни технологий, ни трудовых
ресурсов для экономического роста. Инвестиционный климат плохой. Внутренний
рынок, в силу стремительного снижения покупательной способности населения тоже.
Следовательно, и иностранных инвесторов с капиталами и технологиями ждать не
стоит. Действующая экономическая модель подвела страну к экономическому краху и
социальной катастрофе. И это произошло бы даже без противостояния с Западом и
санкционной войны.
Приехали. Финиш!
В
экономическом плане перспектив у страны нет.
Это расплата за 40 лет сидения на
нефтяной игле и не желания менять себя.
Однако, если бы я писал подобный обзор,
скажем, для Китая 1976, Южной Кореи 1953 года, Тайваня 1950 года, Израиля 1948
года, Германии или Японии 1945 года, возможно, при иных предпосылках, выводы
были бы такими же. И подобные заключения делались весьма уважаемыми экспертами
с мировыми именами, в квалификации которых нет никаких сомнений. Но эти страны
явили миру так называемые «экономические чудеса». Как выяснилось, чудеса
случаются, если один элемент системы, а именно люди со своими жизненными установками
и менталитетом, проходят качественное изменение. Такое возможно в любой стране.
Повторяю, в любой. Теоретически, возможно и в России.
Но было у всех упомянутых выше «экономических
чудес» одно общее свойство. Все они состояли в том, что страна включала свою,
разрушенную до основания или отсталую экономику в международную систему
разделения труда, начинали учиться у лидеров, перенимать их опыт и выстраивать
собственную эффективную модель, с учётом местных особенностей, но
инкорпорируясь в мировую экономическую систему и действующие в ней правила. Это
был не единственный, но необходимый элемент «чуда».
А что мы имеем в России? На фоне
приближающегося экономического коллапса, страна бросила вызов всему мировому
сообществу. Я не хочу здесь разбирать, насколько права Россия в своих
претензиях. Суть в том, что она повела себя не по действующим правилам мирового
сообщества, а решительно и демонстративно отвергла их и инициировала
конфронтацию. Разговоры о том, что Запад занимался развалом России давайте
оставим политобозревателям от пивных ларьков. Что могло не устраивать Запад в
России? Бензоколонка исправно заправляла мировую экономику топливом, а почти
всю выручку тут же размещала в западных же банках. Выстроенная в России экономическая,
политическая и социальная система гарантировала, что она никогда не составит
конкуренцию Западу. Притом ядерный арсенал находился под контролем менеджеров
бензоколонки, всё «благополучие» которых зависело от «клиентов». Красота. А то,
что Запад усиливал своё влияние на окраинах России, так это естественные
действия мировых держав. России никто не мешал с ними поконкурировать, если
удастся выдвинуть привлекательный геополитический проект. Не выдвинули ведь
такого.
Но вот теперь, когда Россия пошла на
прямую конфронтацию с Западом, демонтаж «бензоколонки» уже вполне может
состоятся. Никому очаг нестабильности, да ещё с ядерным оружием не нужен. А
какие перспективы противостояния? Соотношение вооружённых сил читатели могут
выяснить в интернете. Эта статья об экономике. Но ведь экономика основа и
военного могущества. ВВП России менее 2% мирового. ВВП стран с которыми он
вступил в противостояние превышает 50% мирового. Представьте себе двух солдат,
вступивших в бой с полусотней противников. Представьте себе акционера,
владеющего 2% акций, решившего не принимать правил установленных владельцами
контрольного пакета. Перспективу на победу практически нулевые. Это ещё если у
солдат равная подготовка, а акционеры имеют одинаковый интеллектуальный потенциал.
Но ВВП России отвратительного качества. Он основан всё на той же добычи
ресурсов. В нём критически мало высокотехнологичной продукции. На Западе это
основа экономического процветания. Это при фатально низком качестве российского
менеджмента во всех областях, не позволяющем эффективно использовать даже
имеющиеся ресурсы, при высококачественном, во всех смыслах, менеджменте
Западном, который непрерывно совершенствуется. И уж за то и за другое я могу
ручаться, поскольку знаком с обоими стилями управления не понаслышке.
Сторонники «особого пути» и союза с
развивающимися странами против «золотого миллиарда» апеллируют к тому, что де в
современной экономике развивающиеся страны, вроде Китая, Вьетнама, Индии,
производят товары из сырья поставляемого Россией, Бразилией, Средней Азией, а Запад
только снимает сливки. Надо, де, исключить «нахлебников» и все заживём
замечательно. Предположение по своей глупости сопоставимое с лозунгом «Всё
отнять и поделить». В современной системе Запад владеет двумя важными
элементами: капиталом и технологией. Без них, как известно, трудовые и
природные ресурсы задействовать нельзя. И сейчас, важнее всего, пожалуй,
технология. Да, кое-какие разработки есть и у «азиатских драконов». Но это всё
прикладные разработки, основанные на фундаментальных исследованиях, проводимых
на томже Западе. Если прекратить обмен научными знаниями, то «восставшие страны»
очень быстро отстанут, не смогут развиваться. Запад же вполне способен провести
у себя и прикладные разработки развернуть производство. Все ресурсы
(финансовые, технологические, трудовые) у него для этого есть. А вот развивающиеся
отстанут.
Последнее обстоятельство, впрочем, не
сильно заботит авторов нового внешнеполитического курса России. Собственно, весь
проект так называемого «русского мира» со всевозможными вариациями
внешнеполитических союзов основан на нехитрой мысли, что для того, чтобы ничего
не менять, можно остановить прогресс и изолироваться от тех стран, которые
развиваются в техническом и социальном плане. Чем может закончится такой
проект, полагаю, ясно изначально. Потенциальные партнёры, на которых Москва
очень рассчитывали, это поняли быстро и именно поэтому сейчас Россия осталась
одна со своим проектом, окончательно обретшим изоляционисткий формат. К
сожалению, вынужден признать, что большая часть населения России поддержала
именно его. А это значит, что даже в случае смены нынешнего руководства, именно
он будет реализовываться и дальше. Как это будет выглядеть в случае реализации,
можно посмотреть в Северной Корее и на Кубе. Впрочем, в России где значительная
часть населения всё же успешно ориентирована на западную модель и развитее, это
может привести и к серьёзным социальным потрясениям. По крайней мере, пока
выбор в пользу модернизации не будет сделан подавляющим числом россиян, шансы
на экономическое чудо отсутствуют.
Понятно, что реальное противостояние с
Западом в такой ситуации невозможно. Сейчас главное упование стратегов «русского
мира» состоит в том, что Запад сам скоро войдёт в полосу тяжёлого кризиса.
Либеральная публика смеется над этим утверждением, а зря, потому что кризис в
западной экономике действительно неизбежен. Экономические циклы никто не
отменял. Пузыри на многих рынках, и прежде всего на кредитном и финансовом,
раздуты. Технологические и социальные перемены требуют коррекции системы. Вот
только новость это для России отнюдь не положительная. У Запада есть ресурсы,
чтобы пройти через предстоящий кризис. Но для России, которая не может
обеспечить себя полностью даже картошкой, с её зависимостью от экспорта нефти,
кризис западной экономики может перерезать последнюю капельницу, обеспечивающую
жизнедеятельность смертельно больного организма. Ну а изоляционисткий проект
окончательно добьёт его. Сделает «контрольный выстрел», как говорится.
Если посмотреть на карту России, то она
похожа на бегущее от Запада большое животное с мощным телом и маленькой головой.
И бежит она не к мудрому Востоку, не на солнечные пляжи Калифорнии. Она смотрит
за полярный круг, туда, где вечные льды и морозы. Туда где ничего не меняется.
Туда, где нет цивилизации. Россия выбрала переход от «экономики бензоколонки» к
«экономике изгоя». И не только выбрала, но уже двинулась по этому пути. У меня
нет хороших прогнозов. Похоже, чуда не случится. Зима будет долгой. Готовьтесь.
Предыдущие выпуски.
Хроники кризиса. Выпуск 6. Новая стабильность?
20.03.20015 http://dvstepanov69.blogspot.ru/2015/03/6.html
